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2024-08-13 19:13為什么DV01是負(fù)數(shù)表示是和利率正向相關(guān)? 為什么是買入歐洲債券?
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1個回答
黃石助教
2024-08-14 09:29
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同學(xué)你好。
1. 這是利率敏感性指標(biāo)統(tǒng)一的特性,因?yàn)槔逝c債券之類的利率產(chǎn)品價(jià)格之間關(guān)系是反向相關(guān)這一結(jié)論是人盡皆知的,所以統(tǒng)一把這些指標(biāo)前的負(fù)號去掉,這樣在不引發(fā)歧義的情況下、表示上也更加簡潔。
2. 當(dāng)前頭寸的DV01 < 0,而對沖則是希望不受利率小幅變動的影響、令DV01 = 0。因此,我們需要在當(dāng)前頭寸的基礎(chǔ)上引入DV01為正的頭寸,所以是買入。
