RL
2024-08-13 22:01對比圖三的題目,為何圖1-2的這題futures的報價88.12又不用除以100了?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2024-08-14 10:26
該回答已被題主采納
同學,上午好?!?00,是因為計算BPV=price×duration×0.0001,要把price從百分比報價換成實際報價。
圖1的88.12是BPV futures。BPV=price×duration×0.0001,題目已經(jīng)給我們BPV了,所以不用調整。
圖3要除以100,是為了把報價price,轉成實際價格。CTD價格=95.50,表示每100面額,價格是95.50,現(xiàn)在面額是100,000,所以1份CTD的實際價格=95.50/100*100,000=95,500
那么CTD BPV=95,500*5.5*0.0001=52.525
