veronica lynn
2024-08-13 23:13老師百題的最后一問(wèn)，為什么不選B選項(xiàng)？為什么兩個(gè)account 已經(jīng)超過(guò)了rebalance range，為什么只調(diào)整TDA的？
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-08-14 18:59
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你好，文中說(shuō)現(xiàn)在客戶希望minimize taxes and wishes to maintain the same risk level for both accounts based on their strategic asset allocation.
taxable account的稅后波動(dòng)率會(huì)小于稅前波動(dòng)率，所以如果想要TDA賬戶和taxable賬戶的風(fēng)險(xiǎn)一致，那么taxable賬戶的再平衡區(qū)間就會(huì)大一些。
現(xiàn)在兩個(gè)組合在權(quán)益類資產(chǎn)中的占比都達(dá)到了75%，已經(jīng)超過(guò)了65% +/-8%的水平，所以要把TDA賬戶先調(diào)回目標(biāo)的資產(chǎn)配置權(quán)重，然后給taxable account一個(gè)wider range，避免稅收義務(wù)。
如果選B的話，對(duì)taxable account進(jìn)行再平衡，現(xiàn)在equity賺錢了，所以會(huì)產(chǎn)生tax，這就不能滿足客戶希望最小化支付的稅金這一點(diǎn)，所以A更合適。
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