ChiGe
2024-08-14 05:07對比這個DTS,之前用泰勒展開公式算價格price基于yield spread變化時(見圖二)得到的到底是%變化還是絕對值變化?為什么和DTS公式得到的不一樣,一個是絕對值一個是相對值?這玩意怎么記得住?
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1個回答
Simon助教
2024-08-14 10:10
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同學(xué),上午好。這頁是在解釋久期和DTS的原理,不會考查??荚囍灰莆誅TS=duration×spread即可
關(guān)于截圖2的疑問,見截圖。
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追問
回到泰勒展開的問題,再對于yield 和spread的敏感度的計算,用泰勒展開公式得到,到底都是百分?jǐn)?shù)%,還是都是絕對值?
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追答
公式里用的是Δy,利率變動的絕對值,公式計算的是債券價格的百分比變化。
