丁同學(xué)
2024-08-14 14:56Q3, 題目中J的投資偏好是passive,而manager要用heuristic approach。請(qǐng)問(wèn)選項(xiàng)A,B為什么是“不相關(guān)”而不是“可以選擇”?如果選項(xiàng)中存在Norway model,是否符合客戶的需求和manager的方法?Norway model是不是heuristic approach?
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-08-14 16:33
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同學(xué)你好,要注意題目問(wèn)的是最不適合用哪種heuristic approach,他要求被動(dòng)投資然后最小化另類投資的權(quán)重,那這個(gè)可以直接選出C了,畢竟endowment model是大幅投資于另類資產(chǎn)而且采用主動(dòng)管理,那么就不適合Jain了。而A和B選項(xiàng)都是可以考慮的投資方法,其中60/40就是Norway Model的一種體現(xiàn)。
Heuristic approach包含:“120 Minus Your Age” Rule, 60/40 Stock/Bond,Endowment Model,Risk Parity,1/N Rule
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追問(wèn)
明白,追問(wèn),我們所說(shuō)的三大model(Norway model,Endowment model,Canada model)是不是都屬于heuristic approach?
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追答
同學(xué)你好,endowment model屬于heuristic approach,而Norway model和Canada model只在機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中提及,資產(chǎn)配置的heuristic approach中未涉及
