Ava
2024-08-14 17:591.寫long CDS protection和寫short CDS是都能得分還是只能寫long CDS protection這樣?
2.這個CDS其實就是類似它標(biāo)的的債券對吧,如果spread上升,Price下降,CDS price的標(biāo)價也會下降。coupon多,折現(xiàn)大,Price價格高。這個理解有問題嗎? 3.CDS spread上升,Price下降,short的一方也就是之前購買了保護的protection buyer獲益,是要平倉嗎?如果CDS price不是交易價格,這東西怎么交易?會考到CDS的交易價格嗎?CDS買賣期初/期中/期末/平倉都怎么計算收益
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1個回答
Simon助教
2024-08-15 21:53
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同學(xué),上午好。
1. 只能寫long CDS protection
2. 對的,CDS price就是bond債券
3. 可以把CDS price就認(rèn)為是債券價格。那么long CDS protection,就是short bond,收益=P0-P1。
CDS 交易價格就是這個公式 CDS price=1+(fixed coupon-CDS spread)×SD
