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2024-08-14 20:08為什么半年期MD和Converxity是除以2和4,為什么不是乘,還有為什么是2和4
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-08-15 11:40
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同學(xué),你好!
半年期的久期的單位是期數(shù),一年2期,所以8/2才是轉(zhuǎn)化為年為單位的計算。
Convexity除以四的原因是債券本身是半年付息的,因此求出來的是半年的convexity,由于其公式中存在兩個t,所以轉(zhuǎn)化成年度C需要除以兩個2,久期同理。
望采納,祝通過!
