杜同學(xué)
2019-03-06 20:30sigma 標(biāo)準(zhǔn)差滿足單調(diào)性嗎，為什么？VaR滿足單調(diào)性嗎，為什么？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-03-07 10:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，首先這頁P(yáng)PT說的是 ES是一個(gè)coherent risk measure，而coherent risk measure滿足了如下四個(gè)性質(zhì)，換言之就是ES滿足了這四個(gè)性質(zhì)，其中ES滿足的單調(diào)性是指，當(dāng)VAR的置信水平不斷提高的時(shí)候，比如從95%的VAR提高到了99的VAR，那么你ES也會相應(yīng)調(diào)高，原來你算的是超過95部分的平均值，現(xiàn)在算的是超過99部分的平均值。
-
追問
ES和VaR都滿足單調(diào)性，那標(biāo)準(zhǔn)差滿足單調(diào)性嗎？
-
追答
同學(xué)你好，標(biāo)準(zhǔn)差是一組數(shù)據(jù)自身特有的且不會改變的性質(zhì)，比如隨便給你100個(gè)數(shù)字，你一定可以算出這100個(gè)數(shù)字的標(biāo)準(zhǔn)差與均值，所以沒人會去考慮標(biāo)準(zhǔn)差的單調(diào)性，它就是一個(gè)客觀存在的數(shù)字，ES有單調(diào)性是因?yàn)槟愠闃拥臄?shù)據(jù)發(fā)生了變化，從原來的比較大的損失中抽樣到極端損失中抽樣，樣本發(fā)生了變化才導(dǎo)致ES上升，但這兩組樣本之間的標(biāo)準(zhǔn)差是沒有可比性的，教材沒提及，考試也不會考
0
0
0
0
