周同學
2019-03-06 22:45求F里面為什么不是用risk-free risk?而是用interest rate,而且dividend yeild比interst rate和risk-free rate(0.3%)還大?這正常嗎?
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-07 09:28
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同學你好,求股指期貨的遠期合約時,股指里面包含無數(shù)只股票會連續(xù)的產(chǎn)生股利,所以一定是用連續(xù)復利去貼現(xiàn),另外dividend yield是看公司的股利政策的,與市場上的收益率和無風險利率無關(guān),沒有直接大小比較
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回復:沒明白,ppt里面e的指數(shù)是risk free rate-dividend yeild,這里怎么是interest rate-dividend yeild
