ChiGe
2024-08-16 02:22第二題涉及到的概念能幫助重溫一下嗎?我記得還有一個(gè)算return的公式也是基于不同的factors,但factors包括的是large cap/small cap,grow/value,這些的。能解釋一下和這里的risk factor分別是兩個(gè)什么概念?用在什么不同的場合?
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2個(gè)回答
南極必勝客
2024-08-21 19:46
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同學(xué)你好,
你問的應(yīng)該是多因子模型, Carhart four-factor model
1. Market: Return of value-weighted Equity index - 1 month T-bill rate
2. Size: Return of small cap- large cap
3. Value: Return of High PB - Low PB
4. Momentum: Return of past year Winner- loser
5. alpha
6. Error, 就是那個(gè)殘差項(xiàng)
1-4的因子是用 Long / short 的邏輯去建立的,測出組合因子的敏感系數(shù)
婷婷助教
2024-08-26 19:39
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同學(xué)你好,
參考必勝客同學(xué)的解答即可。
