曹同學(xué)
2024-08-16 15:33第二問,單期免疫其中一個前提是麥考利久期相等,B組合的久期小于15年,這個也能行?另外組合X的凸性也確實是在大于負債凸性前提下做到了最小化,有什么問題嗎?
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1個回答
婷婷助教
2024-08-16 18:05
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同學(xué)你好,
并不是需要完全相同,
原版書上寫的原話叫“closely match”,
也就是說ABC在久期上看都是可以的。
然后X從凸性上看是沒問題的,
但問題在于他的BPV和負債的BPV是不匹配的。
要兩者都滿足才可以。
如有問題請追問,如無問題請采納~
祝順利通過~
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追問
所以X這里BPV的邏輯也是說closely matched即可?
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追答
同學(xué)你好,
對的
