ChiGe
2024-08-17 03:48為什么short inflation-linked bonds + long treasury bonds得到的是inflation?不應(yīng)該是反過來才能得到inflation嗎?對于這個正負(fù)號我不理解
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
婷婷助教
2024-08-17 06:55
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同學(xué)你好,
long TB相當(dāng)于做多了無風(fēng)險利率因子+通脹因子,
short ILB相當(dāng)于做空了無風(fēng)險利率因子,
所以這個組合是一個通脹因子,
如有疑問請追問,如無疑問請采納~
祝順利通過~
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追問
我能否理解為,含了inflation factor反而收益率會更低?
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追答
同學(xué)你好,
inflation factor是會提升收益率的
