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2024-08-17 10:20老師你好，為什么遠(yuǎn)期合約對(duì)沖的基差風(fēng)險(xiǎn)更?。?/h3>
所屬：CFA Level I > Derivatives
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-08-17 11:34
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同學(xué)，你好！
遠(yuǎn)期合約相較于期貨合約更加的定制化，所以基差風(fēng)險(xiǎn)更小?；仡櫥铒L(fēng)險(xiǎn)。
主要有兩個(gè)原因：合約標(biāo)的資產(chǎn)和實(shí)際交易的資產(chǎn)不一樣，以及合約到期日和實(shí)際交易的時(shí)點(diǎn)不同。
這兩種情況會(huì)使得即使我們通過(guò)合約鎖定了交易價(jià)格，也依然面臨不確定性，這部分不確定性就是基差風(fēng)險(xiǎn)。
遠(yuǎn)期合約是高度定制化的，我們完全可以按照我們實(shí)際交易的資產(chǎn)進(jìn)行合約的約定，并設(shè)定好合約到期日就是實(shí)際交易的時(shí)點(diǎn)。
望采納，祝通過(guò)！
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