孫同學(xué)
2024-08-17 12:56老師好， SRp的平方=SRb的平方+IR的平方，這個等式 只在 組合是 最優(yōu)（sharpe ratio最大）組合 時才成立嗎？我向原組合里，加入任意比例的benchmark, 這個組合沒有達到最大sharpe ratio時，這個等式還成不成立？
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-08-19 13:21
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同學(xué)你好。是的，在最優(yōu)組合下，組合的夏普比率最大，如果不是最優(yōu)需要進行調(diào)整直到最優(yōu)。
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追問
這個等式，只在最優(yōu)組合時才成立？
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追答
同學(xué)你好。這個等式是一個近似的關(guān)系，中間做了很多假設(shè)與近似處理。拋開這個問題不談，這個等式在在非最優(yōu)下也成立。如果不是最優(yōu)組合的話，組合夏普比率不是最大的，也就意味著還可以調(diào)整使組合夏普比率變大，那么就可以通過右邊的信息比率（主動投資）進行調(diào)整達到最優(yōu)。
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