蘇同學(xué)
2024-08-19 20:59Q2提問
關(guān)於怎麼理解已經(jīng)買了這個CDS,credit spread擴(kuò)大後又offset,我理解是不是buy CDS的時候是較低的價格購入這份保險,offset這裡應(yīng)該理解為類似平倉,就是當(dāng)現(xiàn)在credit spread擴(kuò)大風(fēng)險上升後保費(fèi)上升的時候通過平倉交割以一個higher price賣掉?所以offset不是他的position,只是他平倉交割變現(xiàn)的手法,所以是gain?
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1個回答
Danyi助教
2024-09-04 16:41
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同學(xué)你好,
是的,你的理解正確。首先題干中說是買了CDS,之后在信用風(fēng)險增加的時候,把這個CDS賣掉,此時可以獲得一個更高的保費(fèi),所以是gain.
