tieto_master
2024-08-19 22:28可以再解釋一下為什么D??P要加絕對值符號(hào)嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-08-20 11:09
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同學(xué)你好。這主要是為了避免多頭或空頭的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算產(chǎn)生歧義。對于債券的多頭來說,duration為正,-D*P < 0。此時(shí)如果不加|...|的話,計(jì)算得到的VaR也會(huì)是一個(gè)負(fù)數(shù)。一個(gè)負(fù)的VaR意味著大概率下債券頭寸的最大損失是一個(gè)收益,這顯然是有悖常理的。
