Paddy
2024-08-20 15:27第2題 Ace intends to reinvest the proceeds in five-year bond maturities. 這里有困惑 1. 到底是Ace還是Ace的客戶要規(guī)避再投資風(fēng)險? 因為是Ace的客戶有固收倉位 解釋視頻里說的意思似乎是 客戶倉位里的債券到期了之后 想規(guī)避再投資風(fēng)險。 2. 如果是客戶要規(guī)避利率下降的再投資風(fēng)險 那直接再買固定付息債(而不是浮動債)就好了 為什么還要簽swap?
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2個回答
Evian, CFA助教
2024-08-22 15:54
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)
題目信息如下截圖
Bingo助教
2024-08-22 16:04
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是Ace要規(guī)避再投資風(fēng)險
客戶long forward,對手方是Ace short forward
于是Ace對沖自己的風(fēng)險,于是long futures,對手方是交易所
第二題不涉及swap
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