1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-07 16:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，題目問的是由于期限發(fā)生變化而導(dǎo)致的債券價格變化是多少。所以此處，只有T發(fā)生了變化。當(dāng)T=7時，P=90.26；當(dāng)T=6時，應(yīng)該用I/Y=10%計(jì)算一個新的價格，為91.29。二者差額即為答案。用91.29和95.51相比的變化，即為I/Y發(fā)生變化所引起的債券價格發(fā)生的變化。你的算法中，應(yīng)該保持前后I/Y一致，即采用10%，而不是9%。不然的話，T和I/Y都發(fā)生了變化，計(jì)算的結(jié)果也就不是所要求的結(jié)果。
-
追問
我是調(diào)整了下面這個bond 的IY，也是保持了一樣的IY不同的maturity 呀
-
追答
同學(xué)你好，你計(jì)算的94.97是用t=7和I/Y=9%計(jì)算的。96.51是用t=6和I/Y=9%計(jì)算的，所以二者之間不只是t發(fā)生了變化，I/Y也發(fā)生了變化。你要保持和之前一樣的I/Y（10%）而不是和之后的（9%）一樣。
-
追問
就是不太理解 為什么一定要用10% ，而不用9%
-
追答
同學(xué)你好，你考慮一下哪個是先確定的？肯定是10%，因?yàn)?0%對應(yīng)的是7年，9%對應(yīng)的是6年。
0
0
0
0
-
回復(fù)：我是調(diào)整了下面這個bond 的IY，也是保持了一樣的IY不同的maturity 呀
