龔?fù)瑢W(xué)
2024-08-22 16:05老師好,請(qǐng)問(wèn)可以給個(gè)例子,通過(guò)par curve算spot curve么?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-09-04 17:54
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同學(xué)你好,
已知各年par rate,求解z1、z2、z3、……、zn構(gòu)建spot curve,通過(guò)自展法從z1開始,再計(jì)算z2,從前向后,以此類推逐年求解其它的spot rate。
因?yàn)閦1=par rate1,所以都是從z2開始計(jì)算的,coupon rate等于par rate2,然后第一筆coupon由z1(已知)折現(xiàn),第二筆coupon+本金由z2(未知)折現(xiàn),債券的價(jià)格等于面值,因此就可以將z2這唯一一個(gè)未知數(shù)求解出來(lái)。
接下來(lái)求z3也是同樣的方法。,以此類推。
