187****0206
2024-08-22 20:22如何挑選關(guān)鍵利率？為什么直接定 2 5 10？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-08-23 09:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。實(shí)踐中的話一般有這么幾個(gè)方向：1. 選擇與組合中頭寸期限對(duì)應(yīng)的利率作為關(guān)鍵利率。比方說(shuō)組合中投資了2年期債券，5年期債券以及10年期債券。此時(shí)，2年期spot rate，5年期spot rate和10年期spot rate就是對(duì)我組合影響最大的三個(gè)利率（三筆本金分別以這三個(gè)利率進(jìn)行折現(xiàn)），所以我可以挑選這三個(gè)利率作為關(guān)鍵利率。2. 考慮市場(chǎng)上用于計(jì)算零息利率的債券的流動(dòng)性/交易活躍程度。比方說(shuō)2年期、5年期、10年期即期利率對(duì)應(yīng)的債券流動(dòng)性最好，那根據(jù)這些債券計(jì)算出來(lái)的利率也不會(huì)有失偏頗，此時(shí)我們就選擇2年期、5年期和10年期即期利率作為關(guān)鍵利率。具體關(guān)于關(guān)鍵利率的選擇不是FRM的考點(diǎn)，考試的話會(huì)直接給出關(guān)鍵利率，這點(diǎn)同學(xué)不用擔(dān)心。
0
0
0
0
