趙同學(xué)
2024-08-23 19:03第一問(wèn),為什么expected return = YTM + Δp/p?我只算了Δp/p
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1個(gè)回答
南極必勝客
2024-08-24 18:08
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同學(xué)你好,
持有一年的回報(bào),如果沒(méi)有credit spread 變動(dòng)帶來(lái)的價(jià)格變化,就是ytm的年化收益。
所以?xún)r(jià)格變動(dòng)的部分和5%假設(shè)持有到期不違約的一年收益都是回報(bào)的一部分。
