龐同學
2024-08-26 09:04基礎課教材第29頁,計算collar的max loss,當S_T<X_L時,根據(jù)通式得到S_T-S_0+X_L-S_T-P_0-0+C_0,化解后-S_0+X_L-P_0+C_0與教材不一致,請問為何兩者不一致?
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2個回答
南極必勝客
2024-08-26 20:43
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同學你好,
St價格低于X low,此刻long的 put 會行權,保護下跌損失。
underlying :S0是買入股票價格, X low是行權賣出股票能回收的現(xiàn)金 (s0-X low)
options: 買put 的成本支出和賣call 收到的期權費 (-P0 + +C0)
Max loss: S-XL-P0+C0
看起來像是截圖的地方有誤呢
Simon助教
2024-08-27 13:14
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同學,上午好。collar 策略maximum loss見截圖。
