xinyu
2019-03-08 01:11題目:金程題目書(shū)142頁(yè)第12題。請(qǐng)問(wèn)comment1哪里錯(cuò)了?callble bond用OAS,且OAS小于noncallable bond的z spread。我覺(jué)得沒(méi)有錯(cuò)啊
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-03-08 09:44
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同學(xué)你好,這句話(huà)表述不對(duì),Pure + call option = callable, 很明顯 callable bond剔除權(quán)利以后的OAS 其實(shí)就是 Pure bond的spread。
