Abigail
2024-08-26 15:57請(qǐng)問(wèn)：這個(gè)題怎么判斷相關(guān)系數(shù)是正是負(fù)？有怎么確定最高標(biāo)準(zhǔn)差是12%的？
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1個(gè)回答
Daisy助教
2024-08-27 11:19
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同學(xué)你好，舉個(gè)例子，假設(shè)說(shuō)A是科技股，B是黃金股，科技股主要投資于高科技公司，如互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域的股票。這類(lèi)股票通常在經(jīng)濟(jì)繁榮、技術(shù)創(chuàng)新活躍時(shí)表現(xiàn)較好。黃金股則主要投資于黃金開(kāi)采和黃金相關(guān)產(chǎn)業(yè)的股票。黃金通常被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)，在經(jīng)濟(jì)不景氣或金融市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)，投資者可能會(huì)轉(zhuǎn)向黃金以尋求保護(hù)。這兩者的相關(guān)系數(shù)就是負(fù)數(shù)。
當(dāng)投資者把100%的資金都投資于科技股，那么這個(gè)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為12%，收益為15%；當(dāng)投資者把100%的資金都投資于黃金股，那么這個(gè)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，收益為10%。而當(dāng)投資者按照不同的投資比例進(jìn)行投資時(shí)，根據(jù)研究，收益率與標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)呈現(xiàn)下圖曲線的樣子。比如說(shuō)m點(diǎn)可能是將80%的資金投資于A，20%的資金投資于B，這個(gè)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是7%，收益是13%。
從圖中我們可以看出，投資組合的收益肯定是在10%-15%之間，而標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)）最大就是12%，最小比8%小。
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