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2024-08-26 21:47老師說(講義里也是)OAS=Z-option value,可是對(duì)于put不是OASput=Z+put option premium嗎,意思是put的option value為負(fù)?
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1個(gè)回答
南極必勝客
2024-08-29 13:15
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同學(xué)你好,
我沒有太明白你的問題。
我們可以從OAS本身的定義和作用來理解這個(gè)部分。
OAS是為了讓含權(quán)債跟pure bond有可比性而存在的,它剔除了option(put , call)的價(jià)值部分,oas spread可以跟其他債的spread比較。
所以,OAS 沒有option的價(jià)值在里面,不管是call還是put。
