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2024-08-26 22:17老師好,第二小問,t=1時(shí),為什么不是在不行權(quán)時(shí)從C+減掉股利1.5, 在行權(quán)時(shí)就是C+=15.7143;而要在不行權(quán)時(shí)就是C+=16.7347, 在行權(quán)時(shí)C+上加上股利1.5?謝謝!
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1個(gè)回答
Bingo助教
2024-08-27 11:51
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同學(xué)你好,
Q2,在1時(shí)刻發(fā)生的股利,已經(jīng)折現(xiàn)到0時(shí)刻,在S0基礎(chǔ)上扣除了。所以t=1時(shí),不行權(quán)時(shí),不從C+減掉股利1.5
在不行權(quán)時(shí),不是C+=16.7347基礎(chǔ)上加上股利1.5
而是35.7143 + 1.5 – 20 = USD 17.2143.
建設(shè)立刻行權(quán),35.7143是不包含股利的,然后加上股利,在減去X
