于同學(xué)
2019-03-08 08:52為什么butterfly是三只債券 不是只有barbell和bullet嗎
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-08 09:33
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同學(xué)你好,的確是只有兩只債券,一種模式是買入蝴蝶,其實就是買入杠鈴組合、賣出子彈組合,這種情況是增加凸性。
另外一種模式是賣出蝴蝶,其實就是買入子彈組合、賣出杠鈴組合,這種情況是降低凸性。
搭建這種交易策略呢一共有三種方法:久期中性 50/50策略 回歸配置。
