鐘同學(xué)
2024-08-27 10:17第四問,為什么收益計算中包括本金的折現(xiàn)?equity在day30天時是75000000,而fixed要按照0.9696折現(xiàn)。選項B和選項C差額部分就是在這里。不太懂B的那種思路差在哪里。
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1個回答
Bingo助教
2024-08-27 16:12
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同學(xué)你好,
Q4
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追答
因為Equity swap兩端是權(quán)益端和債券端
權(quán)益端,計算時,考慮了本金部分,用了P1/P0
那么債券端,計算時,也要考慮本金,也就是到期時間點的本金 -
追答
和interest rate swap區(qū)別一下,它這個互換,兩端都是債券,到期時間點的本金相等,現(xiàn)金流方向相反,于是可以抵消,求互換合約價值的時候,未來現(xiàn)金流折現(xiàn)可以不包含本金,一般也這么算,但你要包含本金部分,計算結(jié)果也是依舊一樣的,不影響
