雎同學(xué)
2024-08-27 17:37Gain 的是保費(fèi)嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-08-27 18:08
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同學(xué)你好,
這里說(shuō)的Gain指合約的收益,在這里因?yàn)楹霞s是賣出CDS,參考資產(chǎn)更不容易違約促使合約價(jià)值上升,所以這里的Gain指的是合約價(jià)值增值的部分。如果要從保費(fèi)來(lái)看的話相當(dāng)于合約初期約定了個(gè)固定的保費(fèi),而當(dāng)前因?yàn)閰⒖假Y產(chǎn)更不容易違約了,所以在市場(chǎng)上重新簽一份合約的保費(fèi)就會(huì)更低,所以原合約價(jià)值上升,即gain significant value。
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