雎同學(xué)
2024-08-28 11:19計算算條件違約概率有幾種方法呢？我想出來有2個 1. P（A/B）=P（AB）/PB=1-e^ λ(t+1)-(1-e^ λt) 2.單因素模型 還有其他方法嗎？這些方法的區(qū)別是什么？就是怎么應(yīng)用
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1個回答
楊玲琪助教
2024-08-28 14:21
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同學(xué)你好，
計算條件違約概率有很多方法，而且條件違約概率的定義也有不同，比如你舉例的第一個例子是以前期不違約為條件的條件概率，而第二個是以市場因子為條件的條件概率。因為條件不同，每種方法的計算方法不具有可比性。
從二級信用風(fēng)險這個科目來看，主要可能會考察的條件違約概率的就是你提到的這兩個，其中第二個還會出現(xiàn)在一些特定模型中，比如vasicek模型。
關(guān)于你提到的兩種計算方法：
1. 這種方法既適用于使用歷史數(shù)據(jù)計算聯(lián)合違約概率（即邊際違約概率）然后計算條件概率中，也適用于假設(shè)違約概率可以通過hazard rate進行估計的方法中。注意，你這里寫的是后者，但是計算結(jié)果有誤，如果計算的是0~t不違約條件下t~t+1違約的條件概率，那么應(yīng)該是1-e^(-λ）。
2. 這種方法適用于假設(shè)使用單因素模型計算違約概率的情況，也適用于在vasicek模型中計算WCDR。
希望能解答你的疑惑，如果我的解答能夠給你帶來幫助，請考慮點個贊鼓勵一下，加油！
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追問
我突然想到還有一種方法是泊松分布，這和前面兩種區(qū)別是什么呢？怎么應(yīng)用
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追答
同學(xué)你好，
在FRM原版書中提到泊松分布一般是用來計算組合中多個違約的概率。這個時候如果你要計算條件違約概率的話，需要知道你設(shè)定的條件是什么？
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