Lcayytt
2024-08-28 20:45eurodollar和FRA(講義里兩個例題)這兩個產(chǎn)品在合約到期時是不是都要平倉?。縁RA里,在90天后(合約到期時),是不是也要用新的遠期價格做平倉(反向操作)?。侩m然這個題問的是在90天時借款的凈成本(當(dāng)時實際利率以及LONG FRA的payment之和)。但實操中要不要在90天時賣掉一個90天的FRA(用當(dāng)時新的180天LIBOR)呢?還是說:90天時用當(dāng)初的遠期利率與當(dāng)天的即期利率做差(例題答案中算出來的所謂fra payment)就是平倉啊?
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1個回答
婷婷助教
2024-08-30 08:39
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同學(xué)你好,
這兩種如果沒有提前平倉的需要,都不需要到期平倉,到期自動結(jié)算,
eurodollar是期貨,每日結(jié)算,可以平倉也可以持有到期;
FRA就算想平也比較難,因為定制化合約很難找到一個恰好有需求的第三方做反向,到期利差結(jié)算是常態(tài)。
