HuiLYue
2024-08-28 21:56老師您好,如果volatility上升,這道題又該怎么分析呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2024-08-30 15:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
如果波動率上升,則Equity(看作call)的價值上升,根據(jù)D=V-E,所以Senior Debt的價值下降,如果公司經(jīng)歷財務(wù)困境,則Subordinate debt類似于Equity,價值上升。如果公司沒有經(jīng)歷財務(wù)困境,則Subordinate debt類似于Senior,價值下降。
希望能解答你的疑惑,如果我的解答能夠給你帶來幫助,請考慮點個贊鼓勵一下,加油!
