久同學
2024-08-30 20:18老師,請問 1FV為什么不是100+5(coupon rate)? 2 I/Y如何理解?有什么特點? 3 哪些題pv是設為0的?
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1個回答
婷婷助教
2024-08-30 21:44
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同學你好,
以本題為例,40期,每期2.5,相當于20期,每期5的coupon,因為已經計算了20次coupon,所以期末FV就是100;
i/y就是當前價格水平下的收益率;
這類題都是知四求一,然后PV設為0是初始沒有現金流入或流出的就是0
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追問
1初始一般都默認買入債券,為啥會有等于零的情況呢?比如100買入,98買入,就是-98,-100,什么時候pv是負的有價格的,什么時候pv=0?
2 ytm和coupon的大小,決定了折價還是溢價買入嗎?比如ytm>coupon。
3 i/y是哪兩個單詞縮寫? -
追答
同學你好,
你可能弄混了,你說的PV等于0一般是算NPV的題,債券價格的題一般沒有為0,
這個PV的正負是表示和FV的現金流方向的異同的;
第二點你想的是對的;
interest rate per year -
追問
算npv的題在哪章,為啥覺得很熟悉又沒做過?一般會怎么提問呢?
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追答
同學你好,
corporate issuer中
