雎同學(xué)
2024-09-01 17:09為什么不是(西格瑪2—西格瑪1)*根號t
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-09-03 11:51
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同學(xué)你好。題目問的是what is the volatility component of the change in interest rate from the upper node of month 1 to teh upper node of month 2。通常我們會將dr的公式解讀成dr = drift term(帶dt的部分) + random term(volatility component;帶dW的部分),所以這道題本質(zhì)上問的就是從第一月月底的upper node到第二月月底的upper node中間dr的random term,也就是sigma(t)*dW是多少。
