良同學(xué)
2024-09-01 22:20不理解為啥這兒的βm等于1?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2024-09-02 20:04
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同學(xué)你好,這是市場(chǎng)組合的beta,beta表示的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),而市場(chǎng)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就是定義為1單位的。當(dāng)然,你還可以通過(guò)beta的定義式來(lái)計(jì)算beta=cov(Ri,Rm)/(σm^2),當(dāng)Ri等于Rm的時(shí)候,得到的beta等于1。
