mcp_mvp
2019-03-08 12:11請老師幫忙確認(rèn)幾個理解是否正確， 1) 風(fēng)險敞口的負(fù)值在計算所有的exposure時都取零？比如在計算EE時候；如果是，則計算EPE過程的時候，是否也就不會出現(xiàn)負(fù)值了； 2) Netting factor除了公式，即 EE（netting）/EE（non-netting），是否也可以取用 圖中netting benefit的倒數(shù)？在圖中兩個資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，假設(shè)有三個資產(chǎn)，是否也可以通過有netting和沒netting的EE，進行計算，從而避免背公式？ 3）netting factor用公式的時候，比如有三個資產(chǎn)，是否是兩兩之間的ρ，以及三個資產(chǎn)之間的ρ，都算出來，取算術(shù)平均？還是有專門的復(fù)雜公式？考試時候如果資產(chǎn)多，是否一般都會給出ρ的均值？ 謝謝
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1個回答
Galina助教
2019-03-11 10:15
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1) 風(fēng)險敞口的負(fù)值在計算所有的exposure時都取零？比如在計算EE時候；如果是，則計算EPE過程的時候，是否也就不會出現(xiàn)負(fù)值了；
對的，EPE是取得大于等于0的。
2) Netting factor除了公式，即 EE（netting）/EE（non-netting），是否也可以取用 圖中netting benefit的倒數(shù)？在圖中兩個資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，假設(shè)有三個資產(chǎn)，是否也可以通過有netting和沒netting的EE，進行計算，從而避免背公式？
那個公式主要用于沒有給具體敞口的情況。
如果題目中給了具體敞口，就用你說的取倒數(shù)
3）netting factor用公式的時候，比如有三個資產(chǎn)，是否是兩兩之間的ρ，以及三個資產(chǎn)之間的ρ，都算出來，取算術(shù)平均？還是有專門的復(fù)雜公式？考試時候如果資產(chǎn)多，是否一般都會給出ρ的均值？
netting只是兩兩結(jié)算之間的，netting factor也只是計算兩兩之間。不適用于三個
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