龐同學(xué)
2024-09-02 14:20ii. The values of the expected returns for US equities and global bonds.使用CAMP模型計(jì)算的時(shí)候,US equity的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為何不是使用US equity expected return-rf=8.6%-2%?而是使用global market risk premium of 5.5%。
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2024-09-02 17:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,要注意市場(chǎng)的超額收益是用整體市場(chǎng)的收益減去Rf后得出,這里的整體市場(chǎng)就是global market。而US equity expected return是US equity這單個(gè)資產(chǎn)大類(lèi)的收益率,而不是整體市場(chǎng)收益。
根據(jù)CAPM,E(Ri)=Rf+βi(Rm-rf),Rm就是全球市場(chǎng)收益
