Secant
2019-03-08 18:55reading36 課后題25 yield curve invert的話,為什么put option value decrease 但是call option value increase?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-03-11 09:56
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同學(xué)你好,callable bond一般會(huì)在利率下降的時(shí)候,issuer會(huì)選擇贖回,所以利率下降,call option開始起作用,call option value是上升。
反之put option是利率上升的時(shí)候,bondholder才會(huì)選擇贖回,因?yàn)槔氏陆凳?,put option value decrease
