雎同學(xué)
2024-09-10 16:26煩請(qǐng)講解
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2024-09-12 18:55
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同學(xué)你好,你投資了C,但是基準(zhǔn)里面沒(méi)有C,講道理你是不能投資的,相當(dāng)于風(fēng)格不同了,但是我可以假設(shè)基準(zhǔn)其實(shí)也投資C(只不過(guò)C的權(quán)重是0)就可以解決風(fēng)格不同的問(wèn)題,這樣就能計(jì)算跟蹤誤差了。
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追問(wèn)
風(fēng)格不同是什么意思?什么是風(fēng)格呀
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追答
就是說(shuō)我們投資的時(shí)候,基準(zhǔn)里面是什么,那么我們的投資組合就要類似的投資這些(比如基準(zhǔn)是中石油,你可以投資中石化),或者和基準(zhǔn)投資的品類一樣但是權(quán)重不一樣,這都可以。這樣才能保證你的投資組合和基準(zhǔn)具有可比性(或者是有相同的風(fēng)格),你們計(jì)算出來(lái)的超額回報(bào)(Rp-Rb)也才有意義。
