許同學
2024-09-11 00:19請問第六題課后答案為什么說價外期權比價內有更高的隱含波動率?
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-09-11 10:52
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同學你好。價外期權幾乎全部由時間價值組成,而價內期權的價值則包括了內在價值和時間價值。由于價外期權對時間價值的依賴性更強,因此對波動率的預期變化更為敏感。隱含波動率是期權價格中對未來波動性的預期,價外期權的價格對這種預期的變化更加敏感。
