許同學(xué)
2024-09-11 00:19請(qǐng)問(wèn)第六題課后答案為什么說(shuō)價(jià)外期權(quán)比價(jià)內(nèi)有更高的隱含波動(dòng)率?
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2024-09-11 10:52
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同學(xué)你好。價(jià)外期權(quán)幾乎全部由時(shí)間價(jià)值組成,而價(jià)內(nèi)期權(quán)的價(jià)值則包括了內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。由于價(jià)外期權(quán)對(duì)時(shí)間價(jià)值的依賴(lài)性更強(qiáng),因此對(duì)波動(dòng)率的預(yù)期變化更為敏感。隱含波動(dòng)率是期權(quán)價(jià)格中對(duì)未來(lái)波動(dòng)性的預(yù)期,價(jià)外期權(quán)的價(jià)格對(duì)這種預(yù)期的變化更加敏感。
