1234567
2024-09-12 13:02是return還是loss服從normal
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-09-13 13:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。都是normal。平時(shí)我們在研究金融資產(chǎn)或組合時(shí)看的是return，但是注意VaR本身是一個(gè)損失的概念：大概率下?lián)p失不會(huì)超過VaR，小概率下?lián)p失會(huì)超過VaR。因此，很多時(shí)候?yàn)榱擞?jì)算上的便利，我們會(huì)在所有return前面乘上一個(gè)-1，就能把return變成loss（return = -2%等價(jià)于loss = 2%；return = 5%等價(jià)于loss = -5%）。這樣一步操作不會(huì)影響數(shù)據(jù)的分布：損失也是正態(tài)分布。需要注意的是，從return變成loss，分布的均值會(huì)發(fā)生變化（例如return的均值是3%，那么loss的均值就是-3%），但方差不變（數(shù)據(jù)的離散程度未發(fā)生變化）。
0
0
0
0
