吃同學(xué)
2024-09-12 15:08老師可以解釋一下這個(gè)直線的方程式嗎，沒(méi)看懂斜率，謝謝
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-09-13 13:49
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同學(xué)你好。Y = a + bX，這里Y就是E[RP]（對(duì)應(yīng)縱坐標(biāo)），a是Rf，b是E[RM] - Rf，X是beta_P（對(duì)應(yīng)橫坐標(biāo)上的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。該函數(shù)的解讀是：一個(gè)資產(chǎn)或組合的預(yù)期收益 = 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 + (市場(chǎng)組合的預(yù)期收益 - 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)*該組合對(duì)于市場(chǎng)組合（即系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子）的敏感性。
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