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2024-09-15 16:30call的價(jià)格計(jì)算用的是S0,期權(quán)價(jià)值用的ST,這里都用的V,不用考慮時(shí)間價(jià)值嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-09-18 10:22
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同學(xué)你好。期權(quán)的價(jià)格等價(jià)于期權(quán)的價(jià)值,都是根據(jù)BSM模型求解,其中的S是估值時(shí)點(diǎn)的股價(jià)(通常用S0來表示)。Max (ST - K, 0)則是期權(quán)在到期時(shí)的價(jià)值,所以使用的是ST。對應(yīng)到資產(chǎn)上,我們也會作此區(qū)分,Max (V - D, 0)中的V是VT,而定價(jià)公式中的V則是V0。
