蛋同學(xué)
2024-09-16 22:12c-p視為一個forward,為什么?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-09-18 16:16
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同學(xué)你好。見下圖。
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追問
根據(jù)表里里展示,c-p等于2倍的(St-k),我還是沒理解為啥可以視為一個forward。
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追答
同學(xué)你好。表里的意思是無論ST > K還是ST < K,c - p的組合的到期payoff都等于ST - K,而forward合約多頭的到期payoff也是等于ST - K,因此二者在現(xiàn)金流上是等價的,我們可以將c - p視作一個forward多頭。
