187****0206
2024-09-17 15:16為什么小于0，沒有聽懂？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-09-18 16:51
該回答已被題主采納
同學你好。若gamma < 0，則意味著在變換之前、Yt = b1*Yt-1 + et中的b1是小于1的，此時序列是協(xié)方差平穩(wěn)的。
-
追問
為什么等于0是隨機游走呢？
-
追答
同學你好。這是隨機游走的定義，在時間序列中我們定義Yt = Yt-1 + et為隨機游走，此時將公式變?yōu)閐Yt = gamma*Yt-1 + et，則有gamma = 0。對于Yt = Yt-1 + et這一序列，我們可不斷進行迭代：Yt = Yt-2 + et-1 + et = Yt-3 + et-2 + et-1 + et = ... = Y0 + sum(ei)，i = 1, 2, ..., t，其中Y0是該序列的初始值（一般假設為0）。顯然，若對該等式兩邊求方差，則有Var(Yt) = Var[sum(ei)] = sum[Var(ei)]（白噪聲之間autocovariance = 0） = t*sigma^2。這意味著該序列的方差會隨著時間的推移而逐漸增大。隨機游走一詞即得名于此：想象一個喝醉酒后隨機游走的醉漢。假如時間剛過去半個小時，醉漢的游走范圍不會太大，我們較易找到醉漢；但如果時間已經過去了一天，那么醉漢的游走范圍就會變得非常大，此時我們很難找到醉漢。隨機游走序列其實就展現了這樣一個特征：隨時間推移，序列的方差越來越大，‘游走范圍’越來越廣。
0
0
0
0
