ddd
2019-03-09 16:08為什么一樣是pay-fixed receive-floating，115頁(yè)就是起到increase duration的作用，117頁(yè)就是起到reduce duration的作用？
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Dean助教
2019-03-15 11:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，117頁(yè)支固定，收浮動(dòng)降低久期就是通常的理解。
115頁(yè)是說(shuō)當(dāng)資產(chǎn)久期大于負(fù)債久期的時(shí)候，我們可以將其視作借短投長(zhǎng)。如果此時(shí)預(yù)期利率會(huì)上升，我會(huì)降低整個(gè)頭寸的duration，那怎么降低呢，就是可以采用支固定收浮動(dòng)的方式。這樣降低的是總體的duration，或者換句話說(shuō)，使負(fù)債的duration上升，降低總體的duration.
0
0
0
0
