秦同學(xué)
2024-09-18 16:49什么是錯向風(fēng)險wrong way risk?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-09-19 10:29
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同學(xué)你好。Wrong way risk指的是風(fēng)險敞口和交易對手的違約概率之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。比如說A公司從B公司處買入以B公司股票為標(biāo)的的看跌期權(quán)。若B公司違約概率上升,其股價會下跌,此時A買入的看跌期權(quán)的收益上升(看跌期權(quán)的收益為Max(K - S, 0)),面臨風(fēng)險的敞口變大。此時我們說A公司面臨了wrong way risk。
Wrong way risk的概念會在二級進行更進一步的學(xué)習(xí),一級稍作了解即可。
