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2019-03-09 19:18老師,請解釋下這個,為什么會是負(fù)久期,IO是什么,基礎(chǔ)班我記得沒講過啊
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-03-11 09:51
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同學(xué)你好,答案解析如你所上傳的圖片所示,當(dāng)利率下降時,本金被提前償付,所以可以還的利息減少了,IO就是一種只包含利息的債券,沒有本金,所以它對應(yīng)的價值下跌,整體呈現(xiàn)的特性就是利率下降,價值也下降,這就是負(fù)久期,IO在風(fēng)險管理基礎(chǔ)里有稍微涉及到,二級我們會接觸到的
