孫同學(xué)
2024-09-19 19:15這里的數(shù)值對(duì)應(yīng)的我看教材應(yīng)該是年中違約，應(yīng)該是0.5，1.5，2.5吧
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-09-20 20:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
在對(duì)CDS進(jìn)行價(jià)值估計(jì)時(shí)，原版書(shū)對(duì)于違約的分析通常是假設(shè)發(fā)生在年中，這是為了比較容易確定賠付的現(xiàn)值。其實(shí)即使假設(shè)違約是發(fā)生在年中，也代表的是在這一年中發(fā)生的違約情況，只是對(duì)一年中可能發(fā)生在各種時(shí)點(diǎn)的違約做了個(gè)簡(jiǎn)化。所以我們?cè)诠烙?jì)違約概率的時(shí)候都是按照一年來(lái)進(jìn)行估計(jì)的，只有在計(jì)算賠付的現(xiàn)值和計(jì)算應(yīng)計(jì)spread時(shí)才是按照0.5，1.5，2.5來(lái)分析的。
希望能解答你的疑惑，如果我的解答能夠給你帶來(lái)幫助，請(qǐng)考慮點(diǎn)個(gè)贊鼓勵(lì)一下，加油！
0
0
0
0
