秦同學(xué)
2024-09-23 16:18如何理解障礙期權(quán)的路徑依賴？
講義上的這句話該如何理解？可以詳細(xì)解釋一下嗎？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-09-24 11:34
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同學(xué)你好。首先定義什么是路徑依賴式期權(quán)：此類期權(quán)的payoff與期權(quán)存續(xù)期間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的走勢(shì)有關(guān)。顯然，普通的歐式期權(quán)并非路徑依賴式期權(quán)：其payoff只取決于到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，而不取決于存續(xù)期間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)。障礙期權(quán)則是一類典型的路徑依賴式期權(quán)，其存續(xù)與否取決于期間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是否觸碰到某個(gè)既定的障礙價(jià)格。
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